Citadel и BlackRock поддержат создание в Техасе новой фондовой биржи

• 05.06.2024 05:58

Структура, поддерживаемая гигантами Уолл-стрит BlackRock и Citadel Securities, планирует создать новую фондовую биржу в Техасе. Цель – составить конкуренцию Нью-Йоркской фондовой бирже и Nasdaq, которые, по мнению инициаторов проекта, излишне зарегулированы.

Детали

Недавно созданная Texas Stock Exchange уже привлекла около $120 млн от инвесторов и планирует подать документы на регистрацию в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) в конце этого года, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на главу компании Джеймса Ли. Проект поддерживают BlackRock и Citadel Securities, сообщил Reuters представитель Citadel.

TXSE, как будет называться новая биржа, планирует конкурировать за первичные и двойные листинги, а также надеется привлечь листинги биржевых продуктов. Она рассчитывает начать работу в 2025 году и провести первый листинг в 2026 году. По словам Ли, Техасская фондовая биржа будет полностью электронной, но откроет офис в центре Далласа.

Техасская биржа попробует воспользоваться недовольством эмитентов растущими расходами на комплаенс на Nasdaq и NYSE, а также новыми правилами, такими как квоты по гендерному разнообразию в советах директоров компаний, котирующихся на Nasdaq. Сторонники TXSE обещают, что она будет более дружелюбной к руководителям компаний, пишет WSJ.

Контекст

Запуск новой биржи в США – непростая задача. Для листинга акций у американский компаний сейчас фактически есть лишь два варианта: NYSE и Nasdaq. IEX, Cboe Global Markets и другие биржи пытались войти в бизнес листинга акций, но не добились большого успеха, отмечает WSJ. Long-Term Stock Exchange, которую SEC одобрила в 2019 году, провела лишь два листинга.

Десятилетия назад за пределами Нью-Йорка существовали десятки региональных фондовых бирж. Но они либо закрылись, либо были поглощены более крупными игроками. За последние 20 лет NYSE и Nasdaq поглотили ряд торговых площадок, среди которых Бостонская, Чикагская и Филадельфийская фондовые биржи.

Привлечение торговых объёмов на новую биржу также станет сложной задачей. Трейдеры, как правило, предпочитают направлять ордера на биржи с наибольшими объёмами. TXSE надеется на помощь сторонников, говорится в статье WSJ.

Citadel Securities – один из крупнейших в мире маркет-мейкеров, BlackRock – крупнейшая в мире компания по управлению активами. BlackRock и Citadel Securities имеют опыт поддержки начинающих бирж, включая MEMX. Её создали в 2019 году крупнейшие банки США и маркет-мейкеры в попытке противостоять росту платежей за передачу данных и подключение, которые взимают NYSE и Nasdaq. Сейчас на долю MEMX приходится 2-3% фондового рынка, пишет WSJ со ссылкой на данные Cboe.

Почему Техас

Это не первая попытка Техаса привлечь финансовый бизнес. Губернатор штата Грег Эбботт в 2020 году предлагал руководству бирж перевести свои центры электронной торговли в Техас из Нью-Джерси, который в то время рассматривал вопрос о введении налога на финансовые транзакции. Переезд так и не состоялся.

По словам главы TXSE, признаком растущего статуса Техаса являются создаваемые в крупных городах штата специальные бизнес-суды. Росту внимания к ним поспособствовал глава Tesla Илон Маск. Он инициировал голосование акционеров о смене штата регистрации Tesla с Делавэра на Техас, когда суд в Делавэре аннулировал его бонусы на $56 млрд.